資料詳細

目次

序章 本書のねらい・構成

  1 金融工学の進展と金融高度化

  2 高度金融活用人材の拡大の必要性

  3 ファイナンス理論の範囲と本書の構成

  4 最低限知っておくべき数学

第1章 ファイナンス入門

  1 キャッシュフローの現在価値・将来価値

  2 株主資本の基本的性質(負債がない場合)

  3 負債のあるB社モデルと節税効果

  4 負債利用による効果-1 節税効果を考えない場合

  5 負債利用による効果-2 節税効果を考える場合

  6 まとめ;債券と株式の投資特性

  <補論>企業価値算出式(1・27)の証明

第Ⅰ部 インベストメント

第2章 投資評価の基礎

  1 DCF(ディスカウント・キャッシュフロー)法

  2 永続価値、成長永続価値

  3 不確実な将来CFの現在価値

第3章 債券投資の原理

  1 債券の利回りと価格の求め方

  2 債券の金利変動リスク

  3 デュレーション;債券の金利変動リスク尺度

  4 コンベキシティ;より緻密な価格変動リスク尺度

  5 債券の利回り決定構造

第4章 株式投資の原理

  1 株式投資の将来CFとリスク

  2 DDM;配当割引モデル

  3 株式投資のリターンとリスク

  4 2銘柄での分散投資効果

  5 効率的(エフィシェント)ポートフォリオ

  6 マーケット・モデル;αとβ

第5章 分散投資とリスクマネジメント

  1 分散投資

  2 VaR(バリュー・アット・リスク)

第Ⅱ部 コーポレート・ファイナンス

第6章 最適資本構成と格付

  1 資本コストの一般式

  2 資本構成と企業価値・資本コストの関係

  3 最適資本構成

  4 企業格付の方法(S&P社の場合)

第7章 EVAに基づく企業価値創造経営

  1 資本コストの具体的算定方法

  2 経営管理指標としてのEVA

  3 事業ポートフォリオ経営へのEVAの適用

  4 わが国でのEVA普及と活用事例

第8章 M&Aと企業価値評価

  1 増大する企業価値評価の必要性

  2 企業価値の評価方法;3つのアプローチ

  3 マーケット・アプローチの代表的方法;倍率法

  4 インカム・アプローチの代表的方法;DCF法

  5 企業価値プレミアム、ディスカウント

第Ⅲ部 金融新技術

第9章 金融工学史

  1 第1波;MPT(モダン・ポートフォリオ理論)革命の進展

  2 第2波;金融新技術革命の背景と進展

  3 証券化商品の進展

  4 スワップ取引の進展

  5 クレジット・デリバティブ

  6 ヘッジ・ファンド

  7 トレーディング・ビジネス化と技術

  8 リスクマネジメント技術

  9 わが国の金融工学・技術と利用基盤の進展

第10章 金融デリバティブの数理と活用

  1 金融デリバティブの意義

  2 先物取引

  3 オプション取引

  4 スワップ取引

  5 クレジット・デリバティブ取引-CDS

  6 仕組み商品

  7 リアル・オプション

第11章 証券化の技術と活用

  1 証券化のスキーム

  2 証券化の意義

  3 証券化の広がりと事業会社の事例

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