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目次

第1部 社会を豊かにする金融取引

CHAPTER 1 金融とは何か?

  1 金融取引の基本はお金の貸し借り

  2 なぜ金融取引は難しい?:金融取引の特徴とその難しさの原因

CHAPTER 2 資本と投資

  1 資本と投資:価値と利益を生み出す源泉

  2 資本と投資の具体例

  3 株式会社と資本

  4 金融資産への投資

CHAPTER 3 投資の収益率と利子率

  1 収益と収益率:1年後に1度だけ利益がある投資の場合

  2 なぜ収益そのものよりも収益率のほうが大事なのか?

  3 収益率を使った高度な投資判断

CHAPTER 4 金融取引が生み出す利益

  1 交換の利益

  2 実物投資を実現する金融取引:2人だけの村の例

  3 利子率の決定と資金の流れ:10人の起業家からなる社会

  4 お金の貸し借りの背後で何が起きているのか

SHORTSTORY 1 社会を豊かにしてきた金融取引

  1 利子の容認と経済発展

  2 世界を変えた発明を支えた金融

  3 ムハマド・ユヌスとグラミン銀行

  4 マーク・ザッカーバーグとフェイスブック

第2部 金融システムの役割

CHAPTER 5 2つの金融システム

  1 金融システムの構成要素

  2 銀行システム:間接金融システム

  3 市場システム:直接金融システム

CHAPTER 6 金融取引の阻害要因

  1 3つの阻害要因:金融システムがないと金融取引は難しい

  2 情報の非対称性問題とその対策

CHAPTER 7 銀行システムの役割

  1 銀行システムによる問題の解決

  2 委託された情報生産者としての銀行

CHAPTER 8 市場システムの役割

  1 ニーズの違いの解消

  2 貸し倒れや資産価格変動による損失リスクの緩和

SHORTSTORY 2 金融システムのショートヒストリー

  1 金融システムの誕生

  2 2つの金融システムの共存

  3 日本の金融システムのショートヒストリー

  4 金融システムの新しい流れ

CHAPTER 9 証券価格と収益率の関係

  1 手形という証券

  2 証券の価格と収益率の関係

  3 証券の理論価格の求め方

CHAPTER 10 証券の収益率の決まり方

  1 投資機会の質による収益率の違い

  2 収益率の絶対的水準はどのように決まるのか

  3 収益率の連動

第3部 金融取引に潜む危険

CHAPTER 11 なぜ難しい金融取引

  1 性急な本能とコミットメント

  2 時間的な視野の短さと過少投資・過少貯蓄問題

  3 投資家たちの不合理行動

  4 過度のリスク回避とエクイティ・プレミアム・パズル

SHORTSTORY 3 バブルのショートヒストリー

  1 1630年代オランダのチューリップ・バブル

  2 1920年代ニューヨーク株式市場のバブル

  3 1980年代日本の土地と株式のバブル

  4 2000年代アメリカのサブプライムローン問題とリーマン・ショック

CHAPTER 12 なぜバブルは起こるのか?

  1 異常な高騰のメカニズム

  2 暴落のメカニズム

  3 バブルとどう向き合うべきか

  4 <発展>バブルを抑制する政策

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